Distribution Solutions Group schließt Hisco-Übernahme ab

CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--8. Juni 2023--

Distribution Solutions Group, Inc. (Nasdaq: DSGR) („DSG“ oder das „Unternehmen“), ein führendes Spezialvertriebsunternehmen, gab heute bekannt, dass das Unternehmen die zuvor angekündigte Übernahme von HIS Company, Inc. („Hisco“), a führender Distributor von Spezialprodukten für wachstumsstarke industrielle Technologieanwendungen. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion wird DSG die Aktivitäten von TestEquity und Hisco zusammenlegen und so einen der größten Anbieter für die Elektronikdesign-, Produktions- und Reparaturindustrie schaffen.

Hisco wurde 1970 gegründet und ist an 38 Standorten in ganz Nordamerika tätig, darunter seine Precision Converting-Einrichtungen, die wertschöpfende Fertigung bieten, und seine Adhesive Materials Group, die eine Reihe kundenspezifischer Umverpackungslösungen anbietet. Hisco bietet seinen Kunden eine breite Produktpalette, darunter Klebstoffe, Chemikalien und Klebebänder sowie Spezialmaterialien. Hisco bietet außerdem VMI- und RFID-Programme mit speziellen Lagerfunktionen an.

Akquisitionsbedingungen und Finanzierung

Im Zusammenhang mit der Transaktion zahlte DSG bei Abschluss 269,1 Millionen US-Dollar, mit einer potenziellen zusätzlichen Earn-Out-Zahlung von bis zu 12,6 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich der Erreichung bestimmter Leistungsziele durch Hisco. DSG wird darüber hinaus 37,5 Millionen US-Dollar in bar oder DSG-Stammaktien als Bindungsboni an bestimmte Hisco-Mitarbeiter zahlen, die nach Abschluss der Transaktion zwölf oder mehr Monate lang bei Hisco oder seinen verbundenen Unternehmen beschäftigt bleiben.

DSG finanzierte die Transaktion durch eine Kombination aus seiner erweiterten, geänderten Kreditfazilität und den Erlösen aus seinem Aktienangebot an bestehende Aktionäre. Im Geschäftsjahr, das am 31. Oktober 2022 endete, erzielte Hisco einen Umsatz von über 400 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von etwa 29 Millionen US-Dollar (1). DSG geht davon aus, dass sich die Übernahme von Hisco ab 2023 auf bereinigter Basis positiv auswirken wird.

Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Mayer Brown LLP fungierte als Rechtsberater für DSG bei dieser Übernahme.

(1) Siehe beigefügte Überleitung von GAAP zu Nicht-GAAP.

Über Distribution Solutions Group, Inc.

Distribution Solutions Group („DSG“) ist ein führendes Spezialvertriebsunternehmen, das anspruchsvolle Vertriebslösungen mit Mehrwert für die Märkte Wartung, Reparatur und Betrieb (MRO), Originalgerätehersteller (OEM) und Industrietechnologien anbietet. DSG entstand durch den strategischen Zusammenschluss von Lawson Products, Inc., einem führenden Unternehmen im MRO-Vertrieb von C-Teilen; 301 HW Opus Holdings, Inc., firmierend als Gexpro Services, ein führender globaler Anbieter von Lieferkettendienstleistungen für Fertigungskunden; und TestEquity Acquisition, LLC („TestEquity“), ein führender Anbieter elektronischer Test- und Messlösungen.

Mit seinen gemeinsamen Geschäftsbereichen ist DSG bestrebt, seinen Kunden dabei zu helfen, ihre Gesamtbetriebskosten zu senken, indem die Produktivität und Effizienz mit den richtigen Produkten, fachkundiger technischer Unterstützung und schneller, zuverlässiger Lieferung gesteigert wird, um ein Komplettlösungsanbieter zu sein. DSG bedient 110.000 Kunden in verschiedenen Endmärkten, unterstützt durch mehr als 3.100 engagierte Mitarbeiter und starke Lieferantenpartnerschaften. DSG versendet von strategisch günstig gelegenen Vertriebs- und Servicezentren an Kunden in Nordamerika, Europa, Asien, Südamerika und im Nahen Osten.

Weitere Informationen zur Distribution Solutions Group finden Sie unter www.distributionsolutionsgroup.com.

Über TestEquity

TestEquity® ist ein führender Distributor, der sich auf die Bereitstellung der größten und qualitativ hochwertigsten Auswahl an Test- und Messgeräten und -lösungen, Elektronikproduktionsbedarf und Werkzeugsätzen seiner führenden Herstellerpartner konzentriert, die die Bereiche Technologie, Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Automobil, Elektronik, Bildung usw. unterstützen medizinische Branchen. TestEquity entwickelt außerdem eine komplette Reihe der branchenweit hochwertigsten Umwelttestkammern. TestEquity bedient Elektronikdesign- und Testingenieure sowie Wartungstechniker, industrielle Fertigungsmontagen und die Telekommunikationsreparatur-Community und bietet mehr als 250.000 Produkte von über 700 Herstellermarken. TestEquity profitiert weiterhin von der allgegenwärtigen Elektronifizierung aller Arten von Produkten in den meisten Branchen, einschließlich IOT, EV und 5G. Weitere Informationen finden Sie unter www.testequity.com.

Über Hisco

Seit über 50 Jahren ist das von Mitarbeitern geführte Unternehmen Hisco führend im Bereich Supply-Chain-Lösungen. Hisco ist ein Spezialvertriebsunternehmen, das die Märkte Elektronikmontage, Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, Medizin und andere Industriemärkte bedient. Hisco bietet seinen fast 10.000 Kunden eine dokumentierte Wertschöpfung durch Qualitätsprodukte, Prozesslösungen und Kosteneinsparungen. Hisco bietet auch spezialisierte Lagerhaltung für Kühllager und lieferantengesteuerte Bestandsdienstleistungen an. Weitere Informationen finden Sie unter www.hisco.com.

Vorausschauende Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“), Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung und des „Safe Harbor“-Abkommens. Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Die Begriffe „zielen“, „antizipieren“, „glauben“, „erwägen“, „fortsetzen“, „könnten“, „sicherstellen“, „schätzen“, „erwarten“, „prognostizieren“, „wenn“, „beabsichtigen“ „wahrscheinlich“, „könnte“, „könnte“, „objektiv“, „Aussicht“, „planen“, „positioniert“, „potenziell“, „vorhersagen“, „wahrscheinlich“, „projizieren“, „sollen“, „sollten“. , „Strategie“, „wird“, „würde“ und andere Wörter und Begriffe mit ähnlicher Bedeutung und ähnlichem Ausdruck sollen zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.

Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich nicht auf historische oder aktuelle Fakten und sind lediglich Vorhersagen und spiegeln die Ansichten des Unternehmens zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung in Bezug auf zukünftige Ereignisse und finanzielle Leistungen wider. Diese Aussagen stellen keine Garantien für zukünftige Leistungen dar und beinhalten Risiken, Unsicherheiten und Annahmen, die schwer vorherzusagen sind. Das Unternehmen gibt keine Gewähr dafür, dass in zukunftsgerichteten Aussagen dargelegte Ziele erreicht werden können, und warnt die Leser davor, sich unangemessen auf solche Aussagen zu verlassen, die nur für den Zeitpunkt gelten, an dem sie gemacht wurden. Diese Aussagen basieren auf den aktuellen Erwartungen, Absichten oder Überzeugungen des Managements des Unternehmens und unterliegen Annahmen und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen abweichen. Zu den Faktoren, die solche Unterschiede verursachen oder dazu beitragen könnten oder die sich anderweitig auf das Geschäft, die Finanzlage und die Betriebsergebnisse des Unternehmens auswirken könnten, gehören (1) unvorhergesehene Schwierigkeiten oder Ausgaben im Zusammenhang mit der Übernahme von Hisco durch das Unternehmen (die „Transaktion“), (2 ) Schwierigkeiten bei der Integration der Geschäftstätigkeiten des Unternehmens und von Hisco, die dazu führen können, dass das kombinierte Unternehmen nicht so effektiv und effizient arbeitet wie erwartet, (3) die Fähigkeit des Unternehmens, die im Hinblick auf die Transaktion geplanten Synergien zu erzielen, (4) das Scheitern um das Management und die Mitarbeiter von Hisco und seinen Tochtergesellschaften zu behalten, (5) ungünstige Reaktionen von Kunden, Wettbewerbern, Lieferanten und Mitarbeitern auf die Transaktion und (6) die Möglichkeit, dass sich bestimmte Annahmen in Bezug auf das Geschäft von Hisco oder die Transaktion als falsch erweisen könnten ungenau. Zusätzlich zu den hier genannten Faktoren werden bestimmte mit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens verbundene Risiken von Zeit zu Zeit auch in den Berichten erörtert, die das Unternehmen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission einreicht. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Informationen entsprechen dem oben angegebenen Datum. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen aufgrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren.

Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen; SEC Regulation G GAAP-Abstimmungen

Einige der in dieser Pressemitteilung enthaltenen Finanzinformationen und Daten zu Hisco, wie etwa Umsatz und bereinigtes EBITDA, wurden nicht in Übereinstimmung mit GAAP erstellt. DSG ist davon überzeugt, dass diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen dem Management und den Investoren nützliche Informationen über bestimmte Finanz- und Geschäftstrends im Zusammenhang mit der Finanzlage und den Betriebsergebnissen von Hisco liefern. DSG betrachtet Nicht-GAAP-Kennzahlen nicht als Alternative zu nach GAAP ermittelten Finanzkennzahlen. Die Hauptbeschränkung dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen besteht darin, dass sie möglicherweise wesentliche Aufwands- und Ertragsposten ausschließen, die nach GAAP im konsolidierten Abschluss von DSG erfasst werden müssen. Darüber hinaus spiegeln sie die Ermessensausübung des Managements darüber wider, welche Aufwands- und Ertragsposten bei der Bestimmung dieser nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen ausgeschlossen oder einbezogen werden. Bei der Beurteilung der Finanzlage, der Betriebsergebnisse oder der Zukunftsaussichten von DSG, Hisco oder dem zusammengeschlossenen Unternehmen sollte man sich weder ganz noch teilweise auf nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen verlassen. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten zusätzlich zu und nicht als Alternative zu den gemäß GAAP erstellten gemeldeten Ergebnissen von DSG betrachtet werden. Eine Überleitung der nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zu den am nächsten kommenden GAAP-Finanzkennzahlen ist in dieser Pressemitteilung enthalten.

Überleitung von GAAP-Umsatz und GAAP-Betriebsergebnis zu

Nicht-GAAP-bereinigter Umsatz und Nicht-GAAP-bereinigtes EBITDA

(Dollar in Tausend)

GAAP-Umsatz

1.151.422

403.675

Umsatz vor der Fusion (1)

117.877

Bereinigter Umsatz

1.269.299

GAAP-Betriebsergebnis

41.786

9.101

Betriebsergebnis vor der Fusion (1)

12.076

Bereinigtes Betriebsergebnis

53.862

Abschreibungen und Amortisationen

47.275

7.306

Anpassungen:

Fusions-/Integrationskosten (2)

15.633

Aktienbasierte Vergütung (3)

(6.147

)

6.872

Abfindungskosten (4)

3.422

Anschaffungsbezogene Kosten (5)

2.782

873

Adj. Nettoveräußerungswert des Lagerbestands (6)

1.737

4.353

Bestandserhöhung (7)

2.867

Sonstige einmalige (8)

1.597

Bereinigtes EBITDA

123.028

28.505

Quellversion auf businesswire.com ansehen:https://www.businesswire.com/news/home/20230607005884/en/

KONTAKT: Firmenkontakt:

Distribution Solutions Group, Inc.

Ronald J. Knutson

Executive Vice President und Chief Financial Officer

773-304-5665

Investor-Relations-Kontakte:

Three Part Advisors, LLC

Steven Hooser oder Sandy Martin

214-872-2710

SCHLÜSSELWORT: ILLINOIS VEREINIGTE STAATEN NORDAMERIKA

BRANCHENSCHLÜSSELWORT: BAU UND IMMOBILIEN SONSTIGE FERTIGUNG VERPACKUNG LKW-LOGISTIK/LIEFERKETTENMANAGEMENT SONSTIGE BAU- UND IMMOBILIENTRANSPORT FERTIGUNG

QUELLE: Distribution Solutions Group, Inc.

PUB: 06.08.2023 18:30 Uhr/DISC: 06.08.2023 18:31 Uhr

http://www.businesswire.com/news/home/20230607005884/en